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金价展望:金价在避险情绪、美国通胀、美联储会议纪要的影响下走软

2023-04-10 17:11:22 admin
黄金价格延续了此前从13个月高点回落的势头,尽管复活节周一假日限制了市场走势。在此过程中,黄金从地缘政治对市场情绪的挑战中获得了线索。在录得三周来首个周涨幅后,金价多头
黄金价格延续了此前从13个月高点回落的势头,尽管复活节周一假日限制了市场走势。在此过程中,黄金从地缘政治对市场情绪的挑战中获得了线索。在录得三周来首个周涨幅后,金价多头还可以稍作喘息,因为在本周的重要数据和事件(即美国消费者价格指数(CPI)和最新的联邦公开市场委员会(FOMC)货币政策会议纪要)公布之前,市场的谨慎情绪。 值得注意的是,对经济衰退的担忧加上悲观的美国数据,使得黄金价格在上周刷新了几个月来的高点。然而,更坚挺的美国就业数据和美联储(Fed)鹰派押注的增加随后刺激了黄金。 美元走软 黄金价格上涨 黄金价格欢呼美元的低迷表现,因为美元对六种主要货币的指标在过去的第四周连续下跌,而金价则在三周内首次出现周上涨。 在追踪美元疲软和黄金价格上涨的同时,最近悲观的美国数据和美联储(Fed)鹰派倾向的消退获得了主要关注。 尽管如此,美国劳工统计局(BLS)透露,3月份非农就业人数增加了23.6万人,这是自2021年1月以来的最低水平(考虑修订),低于预期的24万人和前值的32.6万人。此外,失业率从此前的3.6%降至3.5%,而劳动参与率从62.5%改善至62.6%。最后,按平均时薪计算的年度工资涨幅从4.6%降至4.2%,而市场预期为4.3%。此前,2月份美国JOLTS职位空缺降至19个月低点,3月份ADP就业变化数据也为14.5万,令市场失望。此外,美国3月份ISM服务业PMI也放大了悲观情绪,降至51.2,低于预期54.5和前值55.1。 悲观的美国数据也加剧了人们对世界最大经济体经济衰退的担忧,并令美元承压,并推高了黄金价格。根据最新的研究,美国联邦储备委员会(Fed)青睐的经济健康指标通过债券市场的线索支持了经济衰退的困境。路透社表示,“美联储的研究认为,将18个月后的远期国库券利率与当前3个月期国库券收益率进行比较的‘短期远期利差’是经济即将收缩的最可靠的债券市场信号。” 随着悲观的美国数据和经济衰退的困扰,美联储(Fed)官员也放弃了之前的鹰派倾向,允许黄金价格保持坚挺。因此,市场参与者对美联储加息举措的押注最近有所减弱。CME的美联储观察工具显示,5月加息0.25%的几率为71%,但2023年底降息的几率最近引起了人们的关注,并令美元承压,同时也推高了金价。   地缘政治担忧未能驯服黄金多头 虽然上述因素大多对金价有利,但围绕中国、俄罗斯和朝鲜的地缘政治担忧应该推动了黄金的多头。值得注意的是,俄罗斯和朝鲜使用核武器的警告是打压黄金价格的额外催化剂。 在反映市场情绪的同时,标准普尔500指数期货小幅下跌,而美国10年期和2年期国债收益率分别维持在前一周的3.37%和3.94%左右。 黄金买家需要美国通货膨胀和联邦储备会议纪要的确认 虽然黄金空头在盘中占据主导地位,但多头并未退出,可以等待本周关键的美国消费者价格指数(CPI)和最新的联邦公开市场委员会(FOMC)货币政策会议纪要,以获得新的动力。如果美联储官员表现得谨慎,并在美国通胀数据低迷的支持下发布明确的利率前瞻指引,黄金价格可能会进一步上涨。   黄金价格技术分析 金价回落至三周前的阻力线以下,截至发稿时约为2,000美元,这是最新的下跌。 来自MACD移动平均线(MACD)指标的看跌信号,以及相对强度指数(RSI)线(14)接近50的水平,为金价的下行偏见增加了力量。
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