黄金收盘：黄金期货价格小幅收低 连续第3日下跌 罕见承认衰退风险 鲍威尔“鹰”姿焕发

基本消息面

周三(6月22日)，黄金期货价格小幅收低，连续第3个交易日下跌，美联储主席鲍威尔在参议院银行委员会作证时表示，目前的加息步伐将是“适当的”。

美市尾盘，现货黄金收报1837.83美元/盎司，上涨4.85美元或0.26%，日内最高触及1847.79美元/盎司，最低触及1823.19美元/盎司。

COMEX 8月黄金期货收跌0.4美元，跌幅0.02%，报1838.40美元/盎司。

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鲍威尔在参议院银行委员会作证时表示：“在美联储，我们理解高通胀造成的困难。”“我们坚决致力于降低通胀，我们正在迅速采取行动。”

鲍威尔补充说，美联储将坚持这一方针，直到看到“令人信服的证据表明通胀正在下降”。他还说，实现经济软着陆而不出现衰退已经变得“更具挑战性”。

不过，他表示，美联储制定的利率政策并非必然导致经济衰退。他说：“我不认为目前经济衰退的可能性特别高。”

在被问及加息100个基点的可能性时，鲍威尔称永远不会排除任何幅度的加息。

鲍威尔表示，美国经济能够应对即将到来的额外加息。

鲍威尔在开场发言中表示，美联储仍决心采取积极行动对抗通胀，同时驳斥美联储计划更积极加息的说法。

“我们预计，目前的加息将是适当的；这些变化的速度将继续取决于即将发布的数据和经济前景的演变。”

Insignia Consultants研究主管Chintan Karnani认为，“这意味着，如果之前的加息能缓和通胀，那么在7月会议后可以停止加息。”

Karnani表示，黄金交易商和投资者关注通胀和能源价格。

不过，他说，“下半年接近衰退的前景可能会导致加息暂停”，这可能会支撑金价。Karnani表示，只要金价日线上收于1810美元上方，他认为金价第三季度就会看涨，目标价将在1950美元以上。

今年年初金价在1800美元左右，3月份达到2050美元上方的峰值，第二季度回吐了大部分涨幅。黄金期货价格成功维持在1800美元以上，但美元走强限制了黄金的价值。

德国商业银行的一组大宗商品分析师表示，白银似乎受到了黄金的拖累，而新兴市场的需求，尤其是中国新冠肺炎疫情的影响，也拖累了贵金属价格。本周迄今为止，黄金交易几乎没有变化，而白银下跌了不到1%。

与此同时，铜价收于一年多来的最低水平。对经济放缓的担忧也推动铜价一年多来首次跌破3美元/磅。铜价通常被视为经济健康状况的指标。

“铜价屡创新低是目前全球经济成长和股市的明显负面迹象，在铜价企稳之前，我们将对股市这些挤压性反弹的可持续性产生疑虑，”Sevens Report Research分析师在周三的通讯中写道。

后市展望

1.Julius Baer的Next Generation Research主管Carsten Menke表示：“对衰退风险上升和通胀的种种担忧，为避险需求提供了相当良好的背景；并不是所有人都在涌入黄金，但人们目前显然坚持持有黄金头寸。”

Menke补充道：“但从负面来看，美联储采取了非常激进的货币紧缩政策。”

2.ActivTrades资深分析师Ricardo Evangelista说，如果鲍威尔为7月再次加息75个基点扫清道路，可能会引发美元进一步走强和收益率上升，从而导致金价下跌。

Evangelista补充道：“否则，最有可能出现的情况是，如果主席避免这种强硬态度，金价可能会保持相对稳定。”

3.MarketPulse撰文指出，鲍威尔作证后美元若出现新一轮强势，黄金可能最终对近期区间底部1800美元/盎司附近形成一个有意义的测试。

黄金的阻力位分别在1860.00美元和1880.00美元，后者目前看来是一个不可逾越的障碍。支撑位是每盎司1805美元，然后是1780美元。如果后者失守，则会引发更深层次的调整，可能会达到每盎司1700美元。上行方面来看，需要看到几个日收盘价超过1900.00美元，才能对重新焕发活力的反弹感到兴奋。

4.盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen称：“因各国央行加大力度抑制通胀，对衰退的担忧升温，收益率飙涨被对经济前景的不安情绪所抵消，一周后金价仍在区间波动。在上周FOMC宣布加息之前，投机者的多头持仓降至9个月低点，而上周五黄金ETF持仓降至3个月低点，两者都突显出当前对短期方向的不确定性。”

下一交易日重点关注

16:00 欧元区6月制造业PMI初值

16:00 欧洲央行公布经济公报

16:30 英国6月制造业及服务业PMI

18:00 英国6月CBI零售销售差值

20:30 美国至6月18日当周初请失业金人数

20:30 美国第一季度经常帐

21:45 美国6月Markit制造业和服务业PMI初值

22:00 美联储主席鲍威尔做证词陈述

23:00 美国至6月17日当周EIA原油库存