黄金市场今日分析：褐皮书证实经济放缓和持续通胀 黄金再次站上1700美元

昨日市场回顾 现货黄金震荡上行，逼近1720美元关口，最终收涨1.01%，报1718.41美元/盎司现货白银站上18美元关口，最终收涨2.22%，报18.45美元/盎司。截至目前，黄金报价 黄金市场基本面综述 里士满联储主席巴尔金借《华尔街日报》巩固美联储9月激进加息的预期。《华尔街日报》称美联储9月将加息75个基点，与美联储会期对应的隔夜指数掉期应声跳涨。隔夜指数掉期显示，美联储9月加息75 个基点的概率已升至80.5%。 昨晚美联储官员讲话：克利夫兰联储主席梅斯特认为美国经济目前并未陷入衰退，但衰退风险有所增加，预计经济将大幅放缓，放缓幅度可能超过预期，预计明年美联储不会降息；波士顿联储主席柯林斯现在谈论9月利率行动为时尚早，目前通胀仍然高企；美联储副主席布雷纳德联邦基金利率需要进一步提高，并且在本轮紧缩周期的某个时刻，风险将变得更加双向。 美联储褐皮书显示，美国经济增长疲软，通胀压力至少持续到年底。 英国央行行长贝利称英国经济陷入衰退仍是最有可能的结果，必须对中长期通胀预期的上升保持高度警惕。 据世界黄金协会，由于美债收益率上升和美元走强继续对黄金施加压力，8月金价下跌了2%8月全球黄金ETF净流出51吨（合29亿美元），与金价表现相符，为连续第4个月资金流出。9月黄金管理资金净仓位转为正值，而全球黄金ETF的资金流出量低于7月。 机构观点汇总 Quant Insight分析主管Huw Roberts：利好黄金的鸽派预期只是被推迟而已 根据我们的计算，随着利率上升和美元走强，金价应该在1760美元左右。尽管黄金现在比公允价值低2%左右，但这可能是买家在等待一个更好的入场点。当然，随着美联储全年继续加息，金价还有走低的空间。 虽然黄金所处的环境充满挑战，但是它依然有上涨潜力。像此前7月份，市场过早地开始预期美联储鸽派转向，但是鲍威尔在全球央行年会的言论打破了了这一预期，目前市场预计，9月加息75个基点的可能性为76%。不过，鸽派预期其实并没有消失，而只是被推迟到2023年下半年，届时黄金可能会再次迎来上涨。 世界黄金协会：黄金依然面临较大压力 近期由于美元的极其强势和美债收益率的上升，投资者持续退出黄金市场，其中8月份黄金ETF就减持了51吨黄金（合计29亿美元）。 目前几名美联储官员已经明确表示，虽然7月份通胀数据有所降温，但在抗击价格上涨的斗争中”宣布胜利”还为时过早，收紧政策可能还会持续一段时间。同时欧洲央行和英国央行也在与几十年来最高的通胀水平作斗争，这预示着他们可能会在9月份进一步加息。因此目前黄金依然面临较大压力。 短期来看，金价将继续测试1700美元上方，其中1675-1680美元区间将是关键支撑，若跌破，或将标志着黄金多年来的上涨趋势的结束。 不过，随着全球经济衰退风险日益加剧，金价后续或将受到持续支撑。 OANDA市场分析师Ed Moya：金价暂时反弹企稳 正当大家认为黄金将要继续大跌的时候，市场资金又把金价重新拉了回来。随着美债收益率的回落，金价昨日出现上涨。而且在欧洲央行做出利率决定之前，美元的强势上涨处于暂停状态，这对金价来说是一个好消息。目前黄金暂时维持在1700美元上方，且正在企稳，但依然很容易受到另一次大规模抛售的影响，因此今天可能将再次测试1700美元。 FXStreet分析师Anil Panchal：黄金重点关注今晚波动 由于能源危机将欧元区通胀推至创纪录高点，欧洲央行可能会在今天的货币政策会议加息75个基点，虽然这可能导致经济衰退，但是欧元区经济数据的最新改善似乎有利于欧元，这反过来拖累了美元，从而利好现货黄金。今天的欧洲央行议息决定，和美联储主席鲍威尔的讲话，都可能对金价走势产生重大影响，并且他们的鹰派预期可能会令黄金多头面临拉扯，但是考虑到美联储的地位相对高于欧洲央行，最终结果可能会对金价造成下行压力。 （亚汇网编辑：林雪）