今日黄金走势分析：金价在关键的1834美元水平面临阻力

在9月份触及每盎司1834美元的高点时，金价曾数次遭到拒绝，如今已掉头下跌。在至关重要的美国通胀数据公布前，看涨金价的人士暂避片刻。投资者预计，美国消费者价格指数(CPI)数据将为美联储加息时机提供新的线索。预计美国10月份的年化CPI将从之前的5.4%降至5.3%。与此同时，在持续通胀担忧的影响下，美元走强，削弱了投资者对风险资产的胃口。 黄金基本面综述 周三开盘时，金价平静地停留在1,830美元左右的看涨区间，迄今持平。由于市场关注来自美国和中国的关键通胀数据，金价最近的反弹在周二暂停。 随着通胀预期显著上升，实际收益率的大幅下降本周支撑了黄金价格。然而,中央;央行的短期咒语也降低了升息预期。升息预期打压美元和高收益货币，令黄金获得优势。 周二，风险情绪减弱，标准普尔500指数结束了连续8天的涨势。对风险敏感的货币和债券收益率下降，尽管没有明显的催化剂。纽约市场的走势出现在早盘较晚的时候，而且是在PPI数据出现一段时间之后。美元在窄幅震荡，此前数据显示，美国10月份生产者价格指数(ppi)强劲上涨，表明在疫情导致供应链紧张的情况下，高通胀可能会持续一段时间。 然而，考虑到通货膨胀是市场的热门话题，在今天备受期待的消费者价格指数(CPI)数据发布之前，交易员对美元持谨慎态度。对金价来说，重要的是固定收益市场依然强劲。 市场消化了鸽派美联储理事莱尔·布雷纳德接受美联储主席职位采访的消息，对即将到来的鸽派领导人的猜测支撑了债券价格。这助长了美联储将转向鸽派的预期。拜登本月有四名美联储委员提名，包括主席和副主席。 随着全球债券价格上涨，全球市场避险情绪发生转变，美国债券价格上涨，曲线牛市趋于平缓。两年期国债收益率从0.43%跌至0.41%。10年期国债收益率从1.49%跌至1.41%。 黄金技术分析 从技术上讲，金价需要等待日收盘价高于1,834美元才能释放额外的上行空间，特别是在上周五出现多头突破之后。除此之外,美国通胀数据,重点转向下周Biden-Xi会议。然而，美联储的猜测将继续领先。 事实上，与其他货币相比，黄金已经打破了从历史高位持续数月的下行趋势。考虑到过去几个月贵金属市场人气极度低迷，金价跌破趋势线阻力位的门槛很低。 然而，最近的CTA买盘计划已经失去了动力，可能的突破落在可自由支配的交易员手中。从这个角度来看，我们强调多头和空头都持有超大规模的头寸，但鹰派更容易受到挤压。 毕竟，央行加息的定价是不稳定的，尤其是在最近仓位溃败后，美国国债糟糕的流动性扭曲了价格之后。美国实际收益率正在暴跌，为金价提供了支撑。此外，市场的微观结构仍然缺乏市场深度，这表明仓位紧张可能对价格产生巨大影响。 金价突破数月来的下行趋势，也可能有助于扭转ETF资金流出的趋势，推动金价进一步走高。对于CTA的趋势追随者来说，这批基金要想实现正的净长度，就需要突破1860美元/盎司。