金市展望：下周美联储、英银携非农来袭黄金恐将大跌100美元？

持续的通胀论调正迫使市场将更激进的央行纳入价格，下周美联储和英国央行的关键声明将成为市场关注的焦点。 金价在超过1800美元后涨势继续受到限制。在本周突破这一关键阻力位后，贵金属再次面临新的卖压，获利者本周打压贵金属下跌。周五(10月29日)，美市尾盘，现货黄金收报1783.15美元/盎司，下跌15.58美元或0.87%，盘中最高触及1801.06美元，最低触及1771.82美元。本周，现货黄金收跌9.64美元或0.54%。 “短期来看，市场预计11月会缩减购债规模，这将触发黄金的下行趋势，”道明证券全球策略主管Bart Melek表示。 Melek补充称，加拿大央行本周意外结束量化宽松计划，令市场紧张不安。 “黄金在这种大范围交易已经有一段时间了。我们跌到了1806美元，但现在又开始下跌了。基于加拿大央行的鹰派意外，许多人预计美联储将在某个时点采取类似举措。人们将做好准备，迎接来自美联储的鹰派意外。” 美联储定于下周三宣布利率决议，市场预计美联储将开始缩减每月1200亿美元的资产购买计划。 根据美联储之前的会议纪要，“逐步缩减”将在11月。芝加哥商品交易所联邦观察工具(CME FedWatch Tool)还预测，明年6月份加息的几率为47%，9月份第二次加息的几率为40%。 “美联储宣布缩减购债规模似乎是不可避免的，因为官员们大体上同意，在通胀和就业方面都取得了'实质性的进一步进展'。此外，9月份FOMC会议的纪要列出了一个潜在的时间表，从11月份开始，每月减少150亿美元的资产购买，即减少100亿美元的美国国债和50亿美元的机构抵押贷款支持证券购买，”ING首席国际经济学家James Knightley表示。“我们认为距离加息的时间不会太长，市场似乎同意发达市场预计将提前加息。” 世界各地的央行也开始收紧货币政策，这使全球经济刺激措施的规模缩小。但OANDA高级市场分析师Edward Moya指出，市场对美国加息的预期可能有点过于激进。 “我们必须记住，在美联储开始加息之前，他们需要看到失业率继续下降。美联储无法迅速提高利率。你会看到美联储主席鲍威尔在加息问题上仍极为谨慎。鉴于所有的财政和货币支持措施已经到位，最大的担忧将是政策失误。美联储不能让这些努力白白浪费掉。”“美联储不希望采取任何破坏经济复苏的举措。如果他们转向鹰派，就会破坏他们实现就业市场复苏的目标。” 与此同时，本周的宏观经济数据对黄金来说喜忧参半。但有一种说法始终不变，那就是对通胀失控的担忧。Moya说:“这已经不再是美国或欧洲的问题，而是一个全球问题。 周五，市场消化了欧元区10月份通胀率创下13年来新高的消息，整体通胀率上升了4.1%。 “今天上午突出的是就业成本指数。这是自2001年以来的最大涨幅。很明显，通胀担忧不会很快缓解，”Moya说道。“目前，市场对美联储下周将采取的行动感到不安。在接下来的几个季度里，通货膨胀是否会拖累经济增长，这个市场还不太清楚。就黄金而言，它难以吸引投资者。市场目前确实难以为增加避险头寸找到理由。” 黄金需要保持这一水平 Moya指出，在美联储下周宣布政策后，黄金有遭抛售的风险，并补充称，黄金波动性可能增加，交易环境可能波动。 几个月来，黄金交易区间一直很宽，在1680美元至1840美元之间波动。他补充称，目前1750美元是必须守住的关键支撑位。 “你可能会看到黄金在减码日之前继续盘中。美联储决议后可能会出现下跌。这就是你购买黄金的时候。我们可能会在下周看到最后一次大幅下跌。如果金价大幅下跌至1720美元，那你就会考虑买入黄金。如果逢低买入，就不难收复1800美元，”Moya解释道。 Walsh Trading联席董事Sean Lusk表示，如果金价未能守住1784美元，随后跌至1745美元下方，金价“可能变得很糟糕”。Lusk称:“如果这一水平不能得以维持，我们可能会看到1680美元。” 下周重点关注 除了美联储下周三的重大声明外，英国央行也定于下周四公布其利率决定。 Knightley说:“英国央行准备自疫情以来首次加息。市场正在充分消化英国央行下周首次加息15个基点的价格。经济学家们不太确定，而共识也相对分歧。但行长贝利和他的同事们发出的信息强烈暗示，英国央行不想再闲逛了。” 下周发布的另一个值得关注的重要数据是美国10月就业数据，市场普遍预期美国将新增41.3万个就业岗位，失业率将降至4.7%。 其他需要关注的宏观经济数据包括下周一公布的美国ISM制造业PMI、下周三公布的ADP非农就业和ISM非制造业PMI，以及下周四公布的初请失业金人数。