【黄金收盘】美债收益率飙升至1.75% 美元走强打压了黄金的吸引力

基本消息面

亚汇网实时消息，现货黄金周四(3月18日)下跌，因美国国债收益率飙升及美元走强打压了黄金的吸引力，而钯因供应中断引发的强劲需求前景而跃升至多7%。

现货黄金收报1736.27美元/盎司，下跌8.92美元或0.51%，盘中触及3月1日以来的最高水平1755.45美元/盎司，最低触及1719.04美元/盎司。

COMEX 4月黄金期货收涨0.35%，报1732.50美元/盎司。美国基准10年期国债收益率自2020年1月以来首次跃升至1.75%以上，美元指数上涨0.4%。

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美联储主席鲍威尔周三重申了将利率维持在接近于零的水平的承诺，以保持经济复苏的正常轨道，即使今年通胀率突破2%的目标。

RJO Futures高级市场策略师Bob Haberkorn表示:“昨天鲍威尔关于利率的言论非常支持黄金，但另一方面，10年期收益率持续上升的事实限制了黄金的任何上行空间。”

一些投资者将黄金视为一种对冲因刺激措施而导致的通胀上升的工具，但较高的美国国债收益率在一定程度上削弱了这种非收益大宗商品的吸引力。

“一方面，这个体制对投资流入黄金来说不是好兆头，这给下行带来了压力。另一方面，我们确实看到一些买家在逢低买入。”

现货钯金收盘上涨4.26%，至2682.99美元/盎司，此前曾创下2020年2月以来的最高水平，至2753.43美元/盎司。

俄罗斯最大的钯矿生产商诺镍镍公司周二下调了2021年的产量预测，原因是西伯利亚的两座矿山发生水灾。

RJO Futures高级市场策略师Bob Haberkorn表示:“任何供应中断，尤其是主要生产商的供应中断，都肯定会对这个市场产生影响，同时预计汽车行业的需求会增加。”

1.美联储周三大幅调高了对经济增长的预期，但同时表示，尽管经济前景有所改善，而且今年通货膨胀率有所上升，但预计在2023年之前不会加息。跟去年12月一样，美联储暗示在2023年前不会加息，这令美元受挫，黄金受到提振上扬。

2.据道琼斯调查，截至3月13日当周初请失业金人数为77万人，低于此前预估的70万人。疲弱数据往往利空美元，利好黄金。

基本面利空因素

1.10年期美国国债收益率跃升11个基点，至1.75%，为2020年1月以来的最高水平。30年期利率也攀升了6个基点，自2019年8月以来首次突破2.5%的水平。美债收益率上涨令黄金承压。

2.美元指数周四收盘上涨0.43%，至91.80，盘中最低触及91.30，最高触及91.91。美元上涨令以美元计价的黄金承压。

3.费城联储制造业指数显示，该指数为51.8，远高于道琼斯普遍预估的22.0，创下该指数1973年以来的最高水平。强劲数据往往利多美元，利空黄金。

后市展望

1.“目前黄金面临的主要阻力是债券收益率飙升。这也是一个迹象，表明债券市场正在失去对美联储有能力和意愿抗击通胀的信任和信心，”德国商业银行分析师Carsten Fritsch表示。“但这反过来也将对黄金的长期走势非常有利，”他补充道。

2.“(美联储)变得更加乐观，这对黄金来说不是好兆头，并表明下跌趋势可能会继续，”DailyFX外汇策略师伊利亚·斯皮瓦克说。

3.德意志银行认为，黄金还有进一步下跌的空间，甚至可能跌向1500美元/盎司水平，“一季度黄金的表现显现出实际利率的巨大影响。尽管一开始名义利率的走高是受到通胀预期影响，但2月和3月债券收益率陡峭已经不仅限于通胀。”

4.MarketPulse指出，下行方面，黄金的短期支撑位于1724美元，进一步支撑看向1700.00关口。阻力位在今天的高点1755.00美元，随后是1760.00美元和1780.00美元/盎司。

下一交易日重点关注

07:30 日本2月全国消费者物价指数(年率)

08:30 澳大利亚2月季调后零售销售(月率)初值

11:00 日本央行公布利率决议

14:30 日本东京日本央行行长黑田东彦召开新闻发布会

15:00 德国2月生产者物价指数(月率)

20:30 加拿大1月零售销售(月率)