今日黄金交易提醒：美联储鹰派唱起“鸽声” 金价仍有望冲击1800？多头警惕初请数据“砸场”

黄金市场行情综述 周三(5月5日)，受美元回落提振，金价小幅走高。现货黄金收报1786.87美元/盎司，上涨7.81美元或0.44%，盘中最高触及1788.05美元/盎司。市场上有关通胀的押注推升五年期损益平衡通胀率创十年新高，多头周三触底反弹，不过仍需警惕周四的初请数据可能再度打击金价。 周四（5月6日）亚洲时段，截止发稿，现货黄金持稳于1786附近。在政府推出史无前例的支出措施以支持经济从新冠疫情中复苏之际，美联储官员继续淡化通货膨胀率上升的风险。另外债券收益率的下滑以及SPDR黄金持仓增加都对金价上涨提供支撑。 日内重点关注初请数据，目前预期53.8万，前值55.3万，数据或利空黄金，挑战者企业裁员数据也可适当关注。 黄金价格走势消息面 1）五位美联储高官密集发声 继美国财长耶伦紧急澄清没有预测加息之后，多位美联储官员于周三(5月5日)发表了公开讲话，重申通胀不太可能失控。他们都表达了相似的观点，即在当前经济复苏的环境下，通胀近期将明显上升，但同时明确指出上升只是暂时的，试图降低近两年加息和缩减QE的可能性。 美联储副主席克拉里达表示，随着经济重新开放，通胀将面临上行压力，但假以时日，这些压力会得到解决。他指出，数据显示，通货膨胀不会持续很长时间。 克拉里达认为，经济不会过热，现在还不是讨论缩减购债规模的时候。他认为下行风险可能包括出现耐疫苗的变种毒株。如果看到不可预见的通胀压力，将使用工具来降低通胀。 美联储理事鲍曼预计未来几个月通胀将升至2%以上，但他仍预计通胀持续超过美联储长期目标2%的风险看来依然很小，同时预计通胀持续爆发将带来较小的风险。 克利夫兰联储主席梅斯特预计，美国的通胀将达到美联储的通胀目标，未来几个月通胀将“显著上升”，近期通胀率将升至2%以上，但将会回落。梅斯特预计今年通胀上升不太可能引发加息，不认为今年预期的通胀上升是满足美联储政策利率前瞻性指引所需的那种可持续增长。 波士顿联储主席罗森格伦表示，通胀只是稍微高于2%的话，完全不会担心，预计今年通胀率上升是暂时的。如果通胀出现问题，美联储有应对的工具，需要密切关注，以确保通胀动态不会发生变化。罗森格伦指出，现在就把重点放在缩减购债上还为时过早。 芝加哥联储主席埃文斯表示，通胀率达到2.5%的水平是好事，如果通胀率达到3%，且是暂时的，就不应该担心；如果美联储看到通胀达不到2%的预期，它将持续密切关注。 2)耶伦加息论难发挥作用 美国财政部长耶伦在本周早些时候提到，为防止美国市场出现经济过热现象，可能需要美联储宣布加息，通胀隐忧促使余波荡漾，彭博大宗商品现货指数更是创下2011年以来最高。美联储决策者纷纷跳出来灭火，美联储副主席理查德·克拉里德(Richard Clarid)重申，美国经济距离实现美联储目标还有很长的路要走。 针对拜登新计划，耶伦补充指支出虽然很大，但将平均分配到8至10年的时间里。尽管耶伦积极澄清此举必然会造成美联储有需要温和上调利率，但显然，加息论调已经造成市场恐慌情绪，大宗商品和全球股市都出现动荡。 3)国债收益率下滑 美国国债收益率周三回落，通胀预期跳升至多年高位，尽管美联储官员淡化通胀大幅持续上升的风险。10年期通膨保值债券(TIPS)损益平衡收益率突破2.47%，为2013年4月以来的最高水平，表明市场预计未来10年的年均通胀率将接近2.5%。国债收益率下滑将削弱不生息黄金的吸引力。 4)经济数据强劲打击金价 4月份美国私营企业新增就业人数达到7个月以来最高，受到大流行病打击最严重的行业增长尤为明显，这表明随着经济重启以及更多美国人获得疫苗接种，就业形势将继续改善。周三公布的数据显示，供应管理协会(ISM)4月服务业指数意外降至62.7，3月创出纪录高位63.7。该指数高于50代表活动增长。数据的强劲意味着美国经济的强劲复苏，这将直接打击金价走势。 黄金价格技术面分析 黄金价格谨慎扩大复苏幅度，正临近顶部坐上跷跷板，目前处于1785美元附近震荡。美联储决策者群起拒绝反映通胀担忧，强调美国经济市场不同于美国财政部长耶伦所指，解释距离目标还需要有很长的路途。美债收益率出现连续4个交易日下跌趋势，再加上美元疲软姿态，继续提供金价涨势支撑。 技术上，黄金分别在100日移动均线1798美元和21日移动均线1770美元附近徘徊，其中三周上升趋势线和乐观MACD指标偏向买家。但要想重回多头趋势，黄金势必得突破1800美元。金价在1800美元/盎司区域面临强劲阻力，不过，看涨的头肩底形态仍在发挥作用。由于上述看涨形态尚未达到上行目标，当前的价格回落可能带来买入机会。只要交投在1770美元/盎司上方，那么黄金前景依然看涨。关键阻力在1800美元/盎司和1840美元/盎司水平。一旦金价跌破1770美元/盎司水平，那么空头目标可能瞄准1765美元/盎司和1756美元/盎司支撑水平。 支撑位：1775.29 1763.90 1757.60 阻力位：1792.98 1799.28 1810.67