黄金多头爆发！美元重挫金价单周大涨近20美元 美联储决议下周重磅来袭

受美元大跌推动，本周金价录得六周来首周上涨。欧洲央行意外大幅加息，加之美国经济数据疲软，这令美元显著承压，从而刺激金价自年内低点大举反弹。下周投资者将迎来美联储利率决议，预计将引发黄金市场重大行情。 本周现货黄金收盘上涨19.50美元，涨幅1.14%，报1726.92美元/盎司，盘中最低触及2021年3月底以来的最低水平1680.70美元/盎司。 欧洲央行意外放鹰 美国经济数据疲软 欧洲央行为最新一家收紧货币政策以对抗不断上升的通胀的央行。欧洲央行周四将三个关键利率上调了50个基点，为11年来首次上调利率。经济学家原本预计加息25个基点。 除了超出预期的加息，欧洲央行还表示，预计今年将进一步收紧货币政策。 欧洲央行鹰派立场刺激欧元/美元上涨，从而打压美元指数，并利好金价走势。欧元/美元本周上涨逾1%，创下5月27日以来的最大单周涨幅。 除了欧洲央行加息，美国经济数据令人失望，削弱了美联储在7月26-27日政策会议上大幅升息100基点的预期，这打压美元走势。本周美元指数收盘重挫逾1%，报106.55。这是美元指数四周来首周下跌。 金融分析公司标普全球公布的最新数据报告显示，7月美国制造业和服务业采购经理人指数（PMI）继续下行，其中服务业指标甚至跌破了荣枯线。 具体数据显示，美国7月份制造业PMI初值从上月的52.7降至52.3，刷新24个月来低位；制造业产出指数初值跌破50荣枯线，从上月的50.2跌至49.9，刷新25个月低位。另外，美国7月份服务业PMI初值录得47，显著低于市场预期的52.6和6月的52.7；综合PMI产出指数录得47.5，显著低于市场预期的52.4和6月的52.3，两项指标均刷新26个月低位。 标普全球市场情报首席商业经济学家Chris Williamson指出，7月份PMI初值表明，美国经济正在令人担忧地恶化。排除新冠疫情封锁时期的月份，产出正在以自2009年全球金融危机以来从未见过的速度下降，调查数据显示，GDP折合成年率下降约1%。随着生活成本上涨、利率上升和经济前景日益黯淡，制造业陷入停滞，服务业从疫情中反弹的势头出现逆转。 芝加哥Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible表示，美元走软、成长型股票下跌以及收益率下滑都对金价有利。 DailyFX.com的高级市场策略师Chris Vecchio表示，随着美联储激进的价格行动已完全被市场消化，美元正在失去动能。 Vecchio表示，与美元一样，有迹象显示实际收益率可能触顶，为贵金属创造另一个有利因素。 知名机构ActionForex.com指出，美元指数本周的下跌应该已经确认该指数短期见顶于109.29。与此同时，美元受到美债收益率不断下降的拖累。此外，交易员可能已经在消化美联储当前紧缩周期中终端利率将下降的预期。 ActionForex.com表示，美元指数首个支撑在101.29-109.29升势的38.2%斐波那契回撤位106.23。稳定在当前水平应该有助于设定一个相对短暂的短期盘整范围。然而，如果10年期美债收益率跌破2.66/70%支撑位区域，那么美元指数极有可能会跟随下滑并瞄准55日指数移动平均线（目前位于104.72），后者位于101.29-105.00支撑位区域内。如果出现这种情况，可能意味着美元指数已经开始中期调整，这种调整可能会持续更长时间、程度更深。 欧盟禁止从俄罗斯进口黄金 当地时间周四，欧盟公布了针对俄罗斯的新制裁措施，包括禁止进口来自俄罗斯的黄金和珠宝；增加了俄罗斯可用于军用的物资和技术禁运清单，增加了对俄罗斯个人和实体的制裁。 欧盟外交政策负责人博雷尔（Josep Borrell）说：“我们实际上禁止了俄罗斯除能源以外最重要的出口——俄罗斯黄金。” 据美联社报道，欧盟还加强了对一些高科技产品的出口控制，并加大了对被制裁俄罗斯个人的压力，迫使他们“正式申报在欧盟的资产，以便冻结资产”。 与此同时，欧盟委员会主席乌苏拉·冯·德莱恩（Ursula von der Leyen）表示，“欧盟加强、延长对克里姆林宫的制裁”向“莫斯科发出了一个强烈的信号：只要需要，我们将保持高压。” 然而，鉴于欧盟对俄罗斯天然气的严重依赖，迄今为止，欧盟尚未对俄罗斯进口天然气实施任何制裁。 美联储决议下周来袭 黄金前景看涨情绪升温 下周美联储的动向将备受关注，市场预计美联储将再升息75个基点。一些外汇分析师曾表示，尽管美元已从最近20年高点回落，但美联储的激进姿态将继续支撑美元。 凯投宏观的经济学家在周五的一份报告中表示：“在美联储立场鹰派、全球经济增长放缓的背景下，我们认为美元不久将恢复全面走强。” Bannockburn Global Forex董事总经理Marc Chandler表示，尽管金价下周有上涨空间，但美联储的决定可能会限制涨势。 除了美联储决议，市场还将焦急地等待定于下周四公布的美国第二季度国内生产总值（GDP）初值，以确实经济是否已陷入技术性衰退。许多经济学家将第一季度经济疲软斥为贸易失衡；不过，亚特兰大联储的数据显示，美国二季度GDP萎缩1.6%，与第一季度的降幅持平。对衰退的传统定义是经济连续两个季度出现萎缩。 美国银行上周表示，他们预计美国将在今年年底前陷入温和衰退。 本周，18位华尔街分析师参与了Kitco News的黄金调查。在参与者中，12位分析师（占67%）认为短期内金价看涨，6位分析师（33%）看空黄金。本周没有分析师持看平立场。 在许多分析师看来，推动金价上涨的最大因素仍然是美元，这是由美联储积极的货币政策行动推动的；然而，一些分析师指出，美国经济活动的放缓可能促使美联储放松收紧政策的立场。 Forexlive.com首席货币策略师Adam Button说：“市场感觉到，由于经济增长迅速放缓，加息周期将提前结束。周五公布的美国服务业PMI令人震惊地疲软，这意味着美联储将在3%左右暂停加息，并可能在2023年降息。当这些削减真正进入视线时，金价将因美元走软而飙升。”