黄金收盘：美联储大举加息75个基点 并释放鹰派讯号 黄金市场正在站稳立场并温和上涨

基本消息面

周二(6月12日)，随着美联储大举加息75个基点，并暗示在今年剩下的时间里将进一步积极加息，以冷却通胀压力，黄金市场正在站稳立场并温和上涨。

美市尾盘，现货黄金收报1833.71美元/盎司，上涨25.65美元或1.42%，日内最高触及1841.84美元/盎司，最低触及1807.11美元/盎司。

COMEX 8月黄金期货结算价收涨0.3%，报1819.60美元/盎司。

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市场在两天前才开始消化美联储加息75个基点的决定，随着通胀触及40年新高，美联储很快就达到了市场预期。

“委员会寻求在长期内实现最大就业和2%的通胀率。为了支持这些目标，委员会决定将联邦基金利率的目标区间上调至1.50% - 1.75%，并预计继续上调目标区间将是适当的，”美联储在其货币政策声明中表示。“委员会坚决致力于将通胀恢复到2%的目标。”

随着6月份的加息，美联储的最新预测显示，委员会预计今年联邦基金利率将升至3.4%。美联储的利率预测，也就是点阵图，已经从3月份1.9%的预测跃升。

美联储公布利率决定之后，黄金短线遭遇一波抛售下跌，不过在美联储主席鲍威尔讲话期间大幅上涨。

尽管美联储暗示将进一步采取激进的货币紧缩政策，但它已下调了今年和2023年的经济增长预期，并上调了通胀预期。

美联储目前预计，美国经济今年和明年均将增长1.7%，低于3月份2.8%和2.2%的GDP预期。2024年的经济增长率也从之前预测的2.0%下调至1.9%。

与此同时，通胀压力急剧上升。美联储预计，剔除波动较大的食品和能源价格后的核心通胀率今年将上涨4.3%，3月份的预期为4.1%。2023年，核心通胀率将保持在高位，从此前预测的2.6%上升2.7%。2024年预计将增长2.3%，与3月份的预测持平。

预计今年整体消费者价格指数(CPI)将上涨5.2%，高于3月份预测的4.3%。明年，总体通胀率预计将上升2.6%，低于此前预计的2.7%。到2024年，预计通胀率将上升2.2%，低于此前预测的2.3%。

美联储预计，未来两年劳动力市场将相当稳定，今年的失业率将升至3.7%，高于3月份预计的3.5%。预计到2023年，失业率将从此前估计的3.5%上升到3.9%。到2024年，失业率预计将达到4.1%，高于此前估计的3.6%。

尽管美联储对通胀采取鹰派立场，但一些经济学家质疑他们对通胀前景的看法是否真诚。加拿大帝国商业银行(CIBC)的经济学家说，联邦基金利率3.4%的目标不太可能实现。

“太多考验美联储耐心的通胀报告，迫使美联储在加息立场上采用‘更快、更高、更强’的奥运口号，”分析师表示。“虽然我们认为这有点过头，不太可能实现，但在下一次FOMC再次加息75个基点，以及今年联邦基金上限达到3.25%的峰值之前，鲍威尔的团队似乎有可能看到足够多的放缓迹象，从而停止在这个水平。”

针对黄金走势，Granitshares投资组合经理Jeff Klearman在利率决定后表示，推动金价上涨的动力是通胀预期。“尽管美联储将采取行动加息……尽管联邦基金目标利率上调了75个基点，但围绕通胀预期的不确定性仍是重中之重。”

他说：“随着利率上调，对经济衰退和股价下跌的预期增加，这两者都对金价构成支撑。”

德国商业银行策略师周三说，在周三纽约市场交易时段，黄金在美元走软的支撑下复苏。

美国国债收益率走低，10年期国债收益率下降5个基点，至3.4301%。美国基准股指走高。

随着美联储最新决定的公布，黄金交易商和投资者关注的焦点将基本保持不变，“密切关注通胀和经济数据，看美联储的行动是否带来了令人满意的结果，或者是否仍需要做出调整，”Klearman说。

GoldSeek.com的总裁兼首席执行官Peter Spina说，从现在开始，黄金的下行空间“非常有限”，并将继续“围绕这些价格建立一个强大的底部，继续向2000美元的水平推高”。

他仍然认为，黄金“有望在今年第三或第四季度涨至2000美元甚至更高”。

他表示：“全球央行将无法在不冲击经济的情况下控制通胀。”“风险和担忧正在增加。黄金处于一个完美的位置，可以从我们面临的许多问题中受益。”

后市展望

1.Kitco metals高级分析师Jim Wyckoff表示，周三FOMC会议结果的不确定性引发了对避险金属的一些买盘兴趣。

尽管黄金被认为是对冲通胀的工具，但加息会增加持有无收益黄金的机会成本。

2.道明证券在一份报告中称，由于市场参与者几乎完全消化了连续两次加息75个基点的预期，“黄金和风险市场都可能出现轧空。”

3.高盛表示，中国封锁导致的“财富冲击”只是推迟了而不是破坏了其对黄金的上行前景。

4.德意志银行表示，新兴市场需求反弹、ETF资金强劲流入、央行在美国经济增长疲弱直至2023年之际买入，都是黄金的好兆头，预计3个月目标价为2100美元。

下一交易日重点关注

15:30 瑞士央行公布利率决议

19:00 英国央行公布利率决议和会议纪要

20:30 加拿大4月批发销售月率

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