黄金市场今日分析：美持续加息预期下 黄金易跌难涨或失守重要关口

周一，现货黄金高开低走，较高点跌约55美元，最终收跌3.07%，报1819.41美元/盎司。现货白银随黄金下跌，收跌3.73%，报21.09美元/盎司。 华尔街日报∶美联储本周可能考虑加息75个基点。据华尔街日报，高通胀或使美联储本周加息幅度高于预期，美联储官员可能批准加息75 个基点。美联储利率期货显示美联储有30%的可能性在6月会议上加息75个基点；有83%的可能性在7月加息75个基点。美联储掉期显示，到2023年中期，美联储终点利率将达到4%。 乌克兰农业政策与粮食部副部长维索茨基13日表示，自6月9日起，敖德萨州南部地区已开始收割越冬作物，2022年全年粮食产量预计为4800万吨至5000万吨，低于往年6000万吨至6500万吨的水平。 当地时间13日，英国政府公布试图修改"北爱尔兰议定书"的相关法案。英国外交大臣称，该法案将会使英国大不列颠岛前往北爱尔兰的货物更加顺畅。 市场观点 摩根大通 美联储本周将加息75个基点 真正的意外是100个基点 首先，密歇根大学消费者信心调查中较长期通胀预期上升幅度惊人，可能意味着名义中性利率水平的上升。 其次，根据《华尔街日报》今天下午的报道，美联储将不会在明天开始、为期两天的会议上受制于他们此前的指导意见，即加息50个基点"可能是合适的"。 报道称，美联储委员考虑"以高于预期的75 个基点的加息幅度震惊市场"，这有助于增强市场对此举的预期。所以人们可能会想，真正的意外会不会是加息100个基点，我们认为这是一个不小的风险。 高盛 美联储本周和下月将分别加息75个基点 《华尔街日报》的Nick Timiraos报道称美联储可能会考虑本周加息75个基点，这与其前一日的文章观点大相径庭，我们猜测这是来自美联储高层的授意。因此我们将预期调整为6 月和7月都将加息75个基点，9月则加息50个基点，11月和12月分别加息25个基点。 此外我们也修改了点阵图预期，预期点阵图中值将显示，2022年末将加息至3.25-3.5%区间（目前为0.75-1%），2023年进一步加息两次至3.75-4%，而2024年将降息一次至3.5-3.75%。 美联储采取这一激进行动大概率是因为5月CPI数据大幅超预期，以及上周五美国密歇根大学消费者调查的长期通胀预期被汽油价格大幅推高。 Oanda高级市场分析师Ed Moya 黄金可能失守重要关口 有观点认为，市场运转正常，信贷市场也没有出现问题，美联储短期内不会改变政策。现在看来，加息幅度有可能超预期，市场正在竞相消化美联储更为激进的紧缩政策，这对黄金来说是个坏消息。美联储激进政策或持续至9 月，甚至今年余下时间。黄金仍将面临抛压，1800美元/盎司可能无法守住，届时1750美元/盎司有望变得挺有吸引力。 盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen 对滞胀的担忧加剧以及股市进一步走软，将继续支撑金价。黄金今年的表现相对没有变化，但它继续跑赢股市，因此我对它的表现感到满意。如果美联储想控制住通货膨胀，那么它的时间已经不多了。 我认为他们不想冒险把经济推入衰退。 道明证券 金价近期可能会迎来大规模抛售 短期内利率上升将对黄金造成负面影响，黄金是一种无收益资产。 金价近期将跌破1800美元。 从长期来看，抛售可能会让市场变得更健康。参与者仍在寻找催化剂，以消除大量自满的时间长度。 我们认为，技术故障可能是催化剂。CTA平仓的门槛越来越小，因为我们估计跌破1810美元/盎司将引发系统性趋势跟踪者的大规模抛售。 不过贵金属虽然短期面临波动和疲软之后，但长期依然有潜力。今年金价的平均价格料在1841美元左右。问题仍然是美联储能否赶在通胀曲线之前采取行动。不过美联储尚没有准备好采取必要措施控制通胀，其料会在加息上躺平。