今日黄金交易提醒：美国通胀加速至40年新高 现货黄金徘徊于1870附近 金价关键阻力在1900美元

黄金价格走势综述 周一亚盘，现货黄金走低，徘徊于1870附近。金价上周五在震荡交投中反弹，因为在美国通胀数据上升支撑了对激进加息的押注之后，焦点转向了经济风险。美国消费者物价在5月份加速上涨，暗示美联储可能会继续以50个基点的幅度加息直到9月，受此影响，黄金盘中跌至5月19日以来最低1824.92美元，但随着投资者评估数据对经济的影响，避险黄金很快抹去跌幅，在密歇根大学的调查显示，美国消费者信心在6月初跌至历史最低后，金价受到进一步提振。 黄金价格消息面分析 1、萨默斯敦促美联储正视通胀严重性，并称衰退风险近在眼前 美国前财长劳伦斯·萨默斯敦促美联储在本周的会议上认识到通货膨胀的严重性，因为经济衰退风险已经出现在地平线上。 “当通胀像现在这么高、失业率像现在这么低的时候，几乎总是会在两年内陷入衰退，”他周日（6月12日）在节目中表示。在通胀问题上，“美联储的预测往往过于乐观，我希望他们能充分认识到问题的严重性。” 萨默斯指出未来一年内有经济衰退的风险，两年内发生经济衰退的概率超过不发生衰退。 萨默斯自去年以来一直预测高通胀。他说，通胀路径取决于俄罗斯总统普京的乌克兰战争及其对油价的影响。美国5月份消费者价格指数同比涨幅加速至8.6%，表明价格压力正在变得根深蒂固。 “它有进一步上升的风险，而且我认为它可能不会非常非常迅速地回落，”萨默斯说。他是哈佛大学教授，也是彭博电视的付费撰稿人。 2、市场押注美联储加息75个基点的可能性增加 美国的顽固通胀正在推动对美联储将需要更积极加息以缓解价格压力的押注，人们认为更大幅度加息的可能性增加，预计政策利率到年底将达到3%。 美联储政策制定者已经基本确定在接下来的两次会议上均加息50个基点，第一次在下周，第二次在7月底。美联储5月宣布加息50个基点，并在6月开始缩减资产负债表。预计美联储在5月、6月、7月三个月内加息的幅度会超过2018年全年。 不过，与美联储政策利率挂钩的期货交易员上周五开始消化一条更大胆的加息路径。此前美国劳工部的一份报告显示，在食品价格攀升且汽油价格创纪录的情况下，5月消费者物价指数(CPI)较去年同期上涨8.6%。密西根大学的一项调查显示，较长期通胀预期升至2008年以来最高。 联邦基金利率期货合约的定价显示，7月加息75个基点的可能性高于50%，本周加息75个基点的可能性为20%，而通胀报告发布前消化的可能性仅为5%，市场还预计年底政策利率将达到3%-3.25%的区间。 反映美联储政策利率预期的两年期美债收益率上周五创下四个月来最大涨幅，自2008年以来首次突破3%。 杰富瑞(Jefferies)的Aneta Markowska写道：“我们认为，最新的通胀数据--包括CPI和密西根大学的通胀预期--将改变游戏规则，迫使美联储转向更大力度的行动，在前期大幅升息。” 他和巴克莱经济学家均预计，美联储将在6月14-15日的会议上加息75个基点。 3、美国通胀加速至40年新高 给美联储和白宫带来更大压力 美国5月份通胀率触及40年新高，在物价普遍上涨推动下，通胀出人意料地加速上升，给美联储带来更长时间内激进加息的压力，也给白宫和民主党带来更严重的政治难题。 美国劳工部上周五（6月10日）公布的数据显示，5月份消费者价格指数同比上升8.6％。这项受到广泛关注的通胀指标环比上升1％，高于所有预期。住房、食品和汽油是最大的推动因素。 剔除波动较大的食品和能源的所谓核心CPI环比上升0.6％，同比上升6％，也高于预期。 这些数据打破了对通胀已经见顶并开始小幅下滑的希望。创纪录的汽油价格，再加上食品和住房成本不断上涨，正在对美国人的生活成本造成巨大压力，表明美联储必须以更大力度给经济踩刹车。这将会增加经济陷入衰退的风险，一些经济学家已经预计经济衰退可能在明年发生。 黄金一般被视作抵御通货膨胀的工具之一，通胀持续走高，增加了黄金的吸引力。尽管通胀高企也提升美联储激进加息的预期，美元持续走高，金价在上周五一度跌至1825附近，但随后快速拉升至1875美元附近。周一金价一度涨至1878美元附近，但美元仍在持续走高，金价目前回落至1860美元附近。 黄金价格技术走势分析 从技术面来看，金价近期有上行潜力。关键阻力在1900美元/盎司关口，这一水平接近1894.77美元/盎司的支撑位转阻力位和近期下行通道阻力位。金价处于自1786.65美元/盎司以来的修正性反弹走势中。金价从2070.06美元/盎司的跌势被视为从2074.74美元/盎司(2020年高点)开始的整个修正模式的第三个阶段，应该还会有一波跌势，跌向1682.60美元/盎司支撑位。不过，假如持续突破1900美元/盎司，这将抑制这一看跌情景，并可能引发向2000美元/盎司反弹的强劲买盘。