黄金收盘：美元和美国国债收益率走强 金价下跌 黄金期货录得9月以来的最差单月表现

基本消息面

周二(5月31日)，因美元和美国国债收益率走强，金价下跌，黄金期货录得9月以来的最差单月表现。

美市尾盘，现货黄金收报1837.30美元/盎司，下跌16.46美元或0.89%，日内最高触及1857.01美元/盎司，最低触及1834.91美元/盎司。5月份，现货黄金大跌59.72美元或3.15%。

COMEX 6月黄金期货收跌0.50%，报1848.40美元/盎司。5月份，黄金期货收跌3.31%，为自去年9月份下跌3.36%以来跌幅最大的一个月。尽管如此，黄金期货今年迄今仍上涨了1.08%。

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美联储主席沃勒周一表示，他支持在接下来的“几次会议”中加息50个基点或0.5个百分点，随后金价和美国国债收益率双双走高。相比之下，美联储主席鲍威尔曾表示，在接下来的两次会议上，美联储可能会加息50个基点，然后进行反思，并可能放缓至25个基点。

“我支持在几次会议上再收紧50个基点的政策，”他在法兰克福的一次演讲中表示。“在我看到通胀下降到接近2%的目标之前，我不会取消加息50个基点的计划。至今年年底，我支持将政策利率水平提高至中性之上，这样就减少了对产品和劳务的需求，使其更符合供应，从而帮助遏制通胀，”沃勒说道，他是最鹰派的美联储官员之一。

美国总统拜登周二会见了鲍威尔。拜登在《华尔街日报》的特邀专栏中表示，他将站在一边，让美联储履行职责，但他也将物价上涨的责任推给了美联储。最新的通胀数据显示，物价上涨速度为约40年来所未见，不过消费者价格指数(CPI)和个人消费价格指数(PCE)均已从峰值回落。

日内，美国10年期国债收益率走高降低了零收益率黄金的吸引力。10年期美国国债收益率上升6个基点，接近2.80%。在5月初的盘中交易中，美债收益率一度突破3.2%，达到3年半以来的高点，但在过去3周有所回落。

日内，美元指数一度上涨约0.8%至102.18，美市尾盘回落至102关口下方。该指数在5月初触及近20年来的高点后，本月有望录得1%的单月跌幅。

OANDA高级分析师Jeffrey Halley称：“5月黄金表现整体令人失望，美元一出现走强迹象，黄金立即呈现疲势，而美元走软或美国国债收益率下降金价却无法录得实质性涨幅。”

Halley称：“这是一个警告，如果两者都逆转，未来金价将进一步走软。”他补充称，除非东欧紧张局势急剧升级，否则金价的向下修正似乎可能在6月继续下去。

5月16日，随着美元汇率飙升至20年高点，金价从本月初的略低于1900美元，一路大跌至1786.60美元。此后金价有所回升。

SPI资产管理公司管理合伙人Stephen Innes表示，在美联储加息周期开始之际，由于市场继续消化衰退风险，黄金的表现远好于预期。

美国短期利率走高提高了持有黄金的机会成本，但黄金也被视为经济危机(如衰退)期间的避险工具。

德国商业银行大宗商品分析师Daniel Briesemann周二在一份报告中表示，金价正面临“美元走强和债券收益率大幅上升”的阻力。美元走强对以美元计价的大宗商品不利，使其对其他货币的使用者来说更加昂贵，而美国国债收益率上升则提高了持有无收益资产的机会成本。

后市展望

1.财经网站FXStreet分析师Dhwani Mehta周二撰文指出，由于美元再次走强，黄金价格仍然承压。美国国债收益率反弹可能会增加黄金面临的下行压力。

Mehta表示，空头希望金价有效跌破21日移动均线支撑位(目前在1849美元/盎司)，以延续看空势头。14日相对强弱指数(RSI)在中线下方缓慢移动，为金价进一步下跌留出空间。如果金价跌破21日移动均线，这将触发金价出现新一轮跌势，并跌向水平200日移动均线1840美元/盎司。

Mehta指出，若金价日收盘位于1840美元/盎司下方，这将消除金价反弹动能，并将焦点转向5月18日低点1807美元/盎司。

另一方面，Mehta补充道，假如金价展开反弹，那么突破今日高点1857美元/盎司对于金价涨向昨日高点1864美元/盎司相当关键。在此之后，多头的下一个目标将是1870美元/盎司的两周高位，一旦突破该位，那么100日移动均线1888美元/盎司将受到挑战。

2.FXStreet首席分析师分析师Valeria Bednarik撰文指出，黄金价格下跌，市场参与者仍在抛售避险资产。尽管美国股市休市，但全球股市延续了最近的涨势。不过，市场对美元缺乏需求，这阻止黄金的进一步下跌。

Bednarik表示，日线图显示，金价在温和看空的20日移动平均线附近，同时位于较长期均线之间，这些均线缺乏方向性。与此同时，技术指标徘徊在中线附近，动能指标温和走高，但相对强弱指数(RSI)在47附近持平。

Bednarik表示，从4小时图来看，黄金走势也缺乏方向性，技术指标在正面区域内走低，但没有暗示特定的走势方向。与此同时，金价位于20周期均线上方，该均线高于温和看空的100周期均线。总体而言，只要金价守在1839.30美元/盎司上方，那么下跌空间似乎有限。另一方面，除非金价升穿1871.45美元/盎司，否则金价也不太可能进一步上涨。

3.根据Economies.com，只要守在关键支撑1850.00美元/盎司上方，金价后市仍有大涨空间。

Economies.com在文章中写道，金价一度测试关键支撑1850.00美元/盎司，目前保持在这一水平上方。从4小时图来看，EMA 50指标与这一支撑相遇，从而增加该水平的支撑力度，这支持金价继续看涨趋势的预期，目前等待金价测试下一主要目标1890.00美元/盎司

Economies.com称，随机指标再度聚集正面动能，这强化了看涨预期。除非金价跌破1850.00美元/盎司以及1838.10美元/盎司，并保持在这些水平下方，否则看涨预期仍将有效。

下一交易日重点关注

09:30 澳大利亚第一季度GDP年率

09:45 中国5月财新制造业PMI

16:00 欧元区5月制造业PMI终值

16:30 英国5月制造业PMI

17:00 欧元区4月失业率

21:45 美国5月Markit制造业PMI终值

22:00 加拿大央行公布利率决议

22:00 美国5月ISM制造业PMI、美国4月营建支出月率

23:30 美联储威廉姆斯在会议上致辞

次日01:00 美联储布拉德发表讲话

次日02:00 美联储公布经济状况褐皮书