【黄金收盘】美国国债收益率上升 金价下跌 布雷纳德一席话痛击多头 贵金属集体“跳水”

基本消息面

周二(4月5日)，金价下跌，因美国国债收益率上升，且市场预期美联储将进一步收紧货币政策，抵消了西方可能对俄罗斯实施新制裁所刺激的黄金避险需求。

美市尾盘，现货黄金收报1923.31美元/盎司，下跌9.29美元或0.48%，日内最高触及1944.50美元/盎司，最低触及1917.82美元/盎司。

COMEX 6月黄金期货收跌0.3%，报1927.50美元/盎司。

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指标10年期美债收益率上升，此前美联储理事布雷纳德表示，她预计有条不紊的加息和美联储资产负债表的快速减缩将使美国货币政策在今年晚些时候处于“更中性的立场”，并在必要时进一步收紧货币政策。

“降低通胀至关重要，”布雷纳德在为明尼阿波利斯联储会议事先准备好的演讲稿中说道。“因此，(美联储政策制定)委员会将继续有条不紊地通过一系列加息和最早在5月会议上上开始迅速减少资产负债表来收紧货币政策。”

布雷纳德表示，美联储将迅速加大对其近9万亿美元资产负债表的缩减力度，与2017-2019年美联储上一次缩减资产规模时相比，缩减的速度“大大”加快。

资产负债表的收缩，加上美联储的一系列加息，“将有助于货币政策收紧，超出市场定价和委员会的经济预测摘要所反映的政策利率上升预期。”

在她发表上述言论后，10年期美国国债收益率跃升至2.56%，创下2019年5月以来的最高水平。

High Ridge Futures金属交易主管David Meger表示，市场预期美联储将在应对通胀压力方面采取更积极的举措，这令黄金承压，因“她(布雷纳德)通常被认为是美联储中较为鸽派的成员之一。”

美债收益率上升增加了持有非孽息黄金的机会成本。

美元走高，也抑制了海外买家对黄金的需求。

OANDA资深市场分析师Edward Moya称，“地缘政治风险可能是主要的短期驱动因素，这将帮助金价扩大交投区间(1900-1950美元)，金价甚至可能涨至1975美元。”

但Moya补充称，价格走势也可能受到周三公布的美联储上次政策会议纪要的影响，美联储将从中寻找升息轨迹的线索。

布雷纳德发表讲话后，华尔街股指下跌。她的讲话让已经对俄罗斯可能受到新制裁感到不安的投资者感到不安。

纳斯达克综合指数周二领跌，大跌2.26%至14204.17点，回吐前一交易日1.9%的涨幅。道琼斯指数下跌280.7点，跌幅0.8%，收于34641.18点。标准普尔500指数下跌1.26%，至4525.12点，此前该指数连续两天上涨。

其他贵金属也纷纷下挫：现货白银下跌0.85%，至24.314美元/盎司；现货铂金下跌1.83%，至967.92美元/盎司；现货钯金下跌2.39%，至2223.38美元/盎司。

渣打将2022年钯金预期从2763美元下调至2270美元。

渣打在一份报告中称，尽管对供应的担忧和南非可能出现的供应中断可能令钯金市场在短期内处于紧张状态，但需求下降最终可能在今年晚些时候令市场承压。

后市展望

1.“有些投资者希望用黄金来抵消通胀、增长担忧和债券市场的高波动性……而收益率将继续上升，”盛宝银行分析师Ole Hansen表示。

“我们看到美国实际收益率触及新高，这令(黄金)市场基本保持在一个区间内。”

2.德国商业银行分析师Daniel Briesemann称，“市场似乎认为，美联储将通过升息，成功地重新控制目前非常高的通胀。”“事实上，黄金在实际收益率上升的情况下仍保持坚挺，这是一种强势的迹象。”

3.Economies.com撰文指出，金价昨日收盘位于1925.35美元/盎司上方，这暗示金价将开始新的看涨走势。但我们倾向于保持观望，直到获得关于下一趋势方面更加清晰的信号，这一点可以通过金价跌破1925.35美元/盎司支撑或者突破1940.00美元/盎司阻力来实现。

Economies.com称，若金价继续升势并突破1940.00美元/盎司阻力，这将推动金价进一步上涨，并首先触及1960.00美元/盎司。另一方面，若跌破1925.35美元/盎司支撑，这将重新激活看空情景，下一主要目标位于1890.00美元/盎司。

下一交易日重点关注

09:45 中国3月财新服务业PMI

17:00 欧元区2月PPI月率

21:30 美联储哈克就美国经济前景发表讲话

22:30 美国至4月1日当周EIA原油库存

次日02:00 美联储FOMC公布货币政策会议纪要