什么是现金流量控制？现金流量控制的目的和重要性

现金流量控制的目的是什么？

财务管理的目标主要与筹资管理、流动性管理及风险管理有关，其目的是：

·确保满足企业预期经营规模的资金需求；

·保持充分的流动性；

·将信用风险、外汇风险及利率风险控制在可接受的范围内；

·利用过剩的现金进行投资为企业赢利。

所有这些均与现金流量相关。

现金流量控制的重要性是什么？

现金流量对企业来说至关重要。企业为了生存，必须获取现金以便支付各种商品和服务的开销。尽管企业可以通过外部融资渠道(如股东和银行)来获取现金，但主要的现金来源仍是商业活动，对金融企业来说则是贷款和投资。从长期来看，企业为了生存，从商业活动、贷款和投资十收到的现金必须超过经营活动支付的现金。经营活动现金盈余是企业具有活力的主要标志。

现金流量也影响企业的流动性。流动性是对持有的现金数额及资产转化为现金的能力的描述。一个企业如果持有充足的现金，或者资产能够在短期内转化为现金，以便履行它的支付义务，则该企业具有流动性。另外，如果一个企业很容易从外部渠道取得现金，如银行贷款信用额度，也可以称其具有流动性。

缺乏流动性，无论是临时性的还是长期的，都意味着无力履行已到期的付款义务。企业可能延期支付，也可能采取诸如借款、发行股份或处置某些资产等紧急措施来偿还未付清的债务。缺乏流动性可能是临时性的，但如果持续很长一个时期，就会丧失诸如银行间资金融通等融资渠道，企业将陷入无力偿付的境地。实际上，流动性问题是导致中小型企业(SME)破产的主要原因，尽管它们中许多都是具有活力的。

一个企业如果在不需要寻找新的融资渠道的情况下可以随时获得现金，则具有了在任何时候进行支出决策的财务灵活性。良好的现金流量和巨大余额可以使企业处于有利地位，例如在收购竞标或投资新的风险项目时经过股东或银行的同意。

当商业利润比企业置存现金产生更高的回报时，拥有富余现金但商业地位相对较弱的企业将倾向于收购。另一种有争议的观点认为，如果一个企业拥有大量长期的现金盈余，应将多余的现金作为股利或是以股票回购的形式股东。企业主要是在进行商业交易，而不是现金投资，但是将大量现金作为潜在收购战进行资金准备的经营者可能并不同意这种观点。

由于良好的现金流量对于企业极其重要，管理当局应建立一套现金制系统。在一个非常小的企业中，业主可以对现金进行充分的个人控制人企业，特别是跨国公司里，没有正式的组织是无法形成有效控制的。