美联储金融稳定报告警告多个市场风险 黄金冲上1810，芝商所降低金银期货保证金

【市场盘点】 周四，现货金银强势反弹，现货黄金日内自1785美元的日低持续走高，美盘初出现一波暴拉行情，将金价推至1817美元的两个半月高位，日内累计反弹超30美元，尾盘仍在高位震荡，最终现货黄金收涨1.56%，报1814.03美元/盎司；现货白银表现更加亮眼，日内一举突破27美元关口，最终收涨3.03%，报27.26美元/盎司。 美元、美债收益率走低为金价提供支撑，美指周四跌破91关口，最终收跌0.39%，报90.91。非美货币强势反弹，美元兑加元失守1.22关口，日内一度跌1%。 油市方面，印度单日新增确诊人数再创新高，两油继续承压，截至收盘，WTI原油收跌0.67%，报64.85美元/桶；布伦特原油收跌0.63%，报68.19美元/桶。 内外盘黑色系期货涨声一片，内盘动力煤主力合约、铁矿石期货主力合约涨停并创历史新高，焦煤主力合约也触及涨停。外盘方面，现货铁矿石创纪录新高，伦敦金属交易所（LME）锡价格十年来首次突破3万美元/吨。 加密货币继续剧烈震荡，狗狗币日内跌幅一度逼近10%；美盘以太坊站上3600美元/枚，续刷历史新高后短线跳水，比特币也走低。 股市方面，美股大市表现反复。截至收盘，道琼斯指数收涨0.92%，报34546.10点，续刷新高；标普500指数收涨0.80%，报4201.10点；纳指收涨0.37%，报13632.84点。盘面上，白银、黄金、钢铁板块表现强势，抗疫概念股走低。 欧股多数小幅上涨，德国DAX指数收涨0.21%，英国富时100指数收涨0.5%。 港股方面，恒指收涨0.77%，报28637.46点。 A股在五月首个交易日表现不振，三大股指集体收跌。截至收盘，沪指跌0.16%，深证成指跌1.58%，创业板指跌2.48%。盘面上，钢铁、煤炭、农业种植、有色金属等板块涨幅居前；旅游酒店、生物疫苗、医美等板块跌幅居前。 【国际要闻】 美联储警告美国金融体系多个风险 美联储金融稳定报告指出，如果风险偏好下降，资产价格可能会很脆弱。根据历史标准，一些资产估值偏高，疫情进展低于预期可能给美国金融体系带来风险，低利率也正在影响实体经济。关于债市，2月25日国债拍卖情况凸显了继续关注美国国债市场弹性的重要性。 此外美联储还警告对冲基金杠杆问题、SPAC和散户抱团股，称目前对冲基金、寿险公司的杠杆率仍然很高，略高于历史平均水平，ARCHEGOS事件凸显了风险敞口的不透明性，需要更大的透明度。 上周初请失业金人数创去年3月14日以来新低 美国至5月1日当周初请失业金人数录得49.8万人，创去年3月14日以来新低。另外美国4月挑战者企业裁员人数录得2.2913万人，创2000年6月以来新低。 美联储梅斯特：即使缩减购债，政策还是宽松的 美联储官员梅斯特指出，即使在FOMC决定缩减购债的条件得到满足之后，美联储仍将购买资产，政策将是宽松的，缩减购债的过程也将是渐进式的。达拉斯联储主席卡普兰希望美联储政策调整的谈论“宜早不宜迟”，他对市场过度冒险和失衡表示担忧。 芝商所降低黄金、白银、铂金期货的保证金 芝商所（CME）称，将COMEX 5000白银期货（SI）的初始保证金从18150美元/手下调9.1%至16500美元/手；将COMEX 100黄金期货初始保证金从11000美元/手下调10%至9900美元/手，另外将黄金（交割增强）期货（4GC）的初始保证金从11000美元/手下调10%至9900美元/手。 世界黄金协会：全球黄金ETF 4月份继续流出 世界黄金协会表示，全球黄金ETF在4月份流出了18.3吨，这意味着过去6个月里有5个月资金外流。然而，随着欧洲基金自1月份以来首次增加资产，全球资金外流明显放缓。世界黄金协会预计通胀担忧和利率走向仍将是推动金价上涨的重要因素；而新冠肺炎病例增加可能会打压消费需求，但会支持投资。 英国央行维持利率不变，大幅上调经济预期 英国央行维持基准利率在0.1%不变，维持资产购买总规模在8950亿英镑不变，符合市场预期。央行预计2021年第二季度GDP将大幅增长，2021年GDP增速预期为7.25%，较今年2月预期的5%大幅上调，预计将在2023年第二季度加息。 同时英国央行放缓每周债券购买步伐，英国央行行长贝利称英国国债购买放缓并不代表政策的改变。贝利还表示，加密货币没有内在价值，购买就得准备好输掉所有钱。 IMF：世界必须为利率上升做好准备 IMF总裁格奥尔基耶娃表示，下一阶段的复苏需要政策的支持，扩大疫苗生产可以帮助更快结束危机。高债务国家可能会因利率上升而受到挤压，世界必须为利率上升做好准备，需要关注美国。 欧盟提出“长期新冠疫情”治疗策略 欧盟预计欧洲药品管理局（EMA）将在年底前增加7项滚动审查，目标是在10月前准备好三种治疗新冠病毒的方法。欧盟预计年底前可能还会有两种新冠病毒治疗方案。 默克尔反对豁免新冠疫苗专利 德国总理默克尔反对拜登政府的新冠疫苗知识产权豁免计划，疫苗类股闻讯上涨至盘中高点。德国政府发言人称，美国提议新冠疫苗专利保护豁免将对疫苗生产产生重大影响。 美国官员：美伊或最早本月重返核协议 美国一位官员透露，如果德黑兰方面证明有意愿通过限制核活动换取制裁放松，美国和伊朗可能最早本月重返核协议。美伊外交官将于周五开展在维也纳的第四轮间接核谈判，双方接近就恢复2015年核协议达成一致。 美国证交会主席：做空交易需要“更大的透明度” 美国证交会主席根斯勒表示，掉期交易应该在13F申报文件中披露，做空交易需要“更大的透明度”，美国证交会将重点关注社交媒体操纵市场。另外，大型交易所的比特币交易不受保护，美国证交会将为加密资产托管提供更高的透明度。 日本将寻求延长紧急状态至5月31日 据日本共同社：日本方面将延长疫情紧急状态至5月底，紧急状态范围将扩大至爱知和福冈县。日本政府还将决定是否将7个县的半紧急状态延长至下周二之后并扩大。 高盛向华尔街投资者提供新的比特币衍生品 高盛集团推出了与比特币价格挂钩的无本金交割远期交易，通过在芝加哥商业交易所大宗交易中买卖比特币期货来规避这种数字货币的巨大波动风险。 智利众议院批准关于铜的累进税征收 市场消息称，智利众议院批准关于铜的累进税征收，通过提高铜矿和锂矿开采税的特许权法案，法案已提交参议院。 IBM发布领先业界的2nm芯片制程，声称这是世界首创 该公司表示，技术可以使芯片速度比今日许多笔记本电脑及手机所使用的主流7纳米芯片提升多达45%，能源效率提高多达75%。比起当前最尖端的5纳米芯片，2纳米芯片的体积会更小、速度也会更快。 耶鲁大学投资大师病逝 耶鲁大学发布消息称，投资大师、耶鲁大学首席投资官大卫·斯文森于5日因癌症去世，享年67岁。过去十年中，斯文森管理的耶鲁捐赠基金年收益率为10.9%，基金规模从13亿美元增长到312亿美元，增长了 22多倍，是世界上长期业绩最好的机构投资者之一。 【国内要闻】 国常会：进一步促进粮食生产稳定 据央视，李克强主持召开国务院常务会议，部署进一步促进粮食生产稳定发展切实提高粮食安全保障能力，保障粮食安全事关国家安全和发展大局。 央行进行100亿元人民币7天期逆回购操作 中国央行公开市场周四进行100亿元人民币7天期逆回购操作，因有500亿元逆回购到期，当日实现净回笼400亿元，公开市场7天期逆回购操作中标利率2.20%，与此前持平。 发改委发布关于无限期暂停中澳战略经济对话机制下一切活动的声明 国家发展改革委发布声明称，自即日起，无限期暂停国家发展改革委与澳联邦政府相关部门共同牵头的中澳战略经济对话机制下一切活动。 上海国际能源交易中心：将开展原油期权仿真交易 5月6日，上海期货交易所子公司上海国际能源交易中心发布公告，就原油期权合约及相关规则公开征求意见。原油期权是上期能源首个期权品种，也即将成为我国首批对外开放的期权品种。 上金所降低黄金、白银T+D多个合约保证金比例 上金所称，2021年5月7日（星期五）收盘清算时起，Au（T+D）、mAu（T+D）、Au（T+N1）、Au（T+N2）、NYAuTN06、NYAuTN12等合约保证金比例从12%调整为8%，下一交易日起涨跌幅度限制从11%调整为7%；Ag（T+D）合约保证金比例从16%调整为12%，下一交易日起涨跌幅度限制从15%调整为11%。 主板上市门槛大幅调高遭反对港交所称咨询总结会适时公布 证券时报记者获悉，港交所于去年11月份提出提高主板上市门槛咨询，遭业界强烈反对。港交所可能放弃主板上市盈利要求倍增建议，采取折中办法，将三年累计盈利门槛由原来建议的1.25亿港元调整至8000万港元。对此，港交所表示不会对此评论，咨询总结会适时公布。 “跨境理财通”细则公布 “跨境理财通”细则公布，业务试点总额度暂定为1500亿元人民币，单个投资者投资额度为100万元。 工信部印发修订后的钢铁行业产能置换实施办法 工信部宣布对原产能置换实施办法进行修订，自2021年6月1日起实施。大气污染防治重点区域严禁增加钢铁产能总量。未完成钢铁产能总量控制目标的省（区、市），不得接受其他地区出让的钢铁产能。 深圳楼市调控新信号出现，大行也要调整房贷利率 中国建设银行深圳市分行今日下发通知，称将于周四起调整房贷利率首套房贷款利率执行LPR+45BP（相当于5.10%），二套房贷执行LPR+95BP（相当于5.60%），相比之前分别上调15BP和35BP；另外为了体现对中低收入人群购买保障性安居型商品房的支持，此次安居型商品房贷款利率维持不变，即执行LPR+30BP（相当于4.95%）。 滴滴出行预计今夏赴美IPO，橙心优选最快2022年上市 据报道，中国网约车巨头滴滴出行正在制定计划，准备在IPO一两年后剥离新创建的食品杂货送货服务“橙心优选”，然后将其单独上市。滴滴出行预计于今夏赴美上市。 住建部、工信部确定6个智慧城市基础设施试点城市 住建部、工信部确定北京、上海、广州、武汉、长沙、无锡等6个城市为智慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展第一批试点城市。 河南安阳特斯拉车主起诉特斯拉对外事务副总裁陶琳 河南安阳特斯拉车主张女士于今晚发布一份声明，称已经起诉特斯拉对外事务副总裁陶琳，诉求包括被告向原告书面赔礼道歉、索赔精神损害赔偿金5万元人民币等。特斯拉目前正在开发线上信息系统平台，以供所有车主查询获取车机交互的数据，预计年内上线。 【风险预警】 ☆经济数据方面： 09:45，中国将4月财新服务业PMI； 20:30，美国将公布4月季调后非农就业人口和失业率，市场预期数据4月将新增就业97.8万人，前值为91.6万。 ☆央行动态方面： 9:00，澳洲联储将发布货币政策声明。 18:00，欧洲央行行长拉加德将发表讲话。 19:00，英国央行副行长布罗德班特和首席经济学家霍尔丹发表讲话。 21:00，2021年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金将发表讲话。