昨日市场回顾
现货黄金日内一度涨超1%，升至1645.62美元/盎司，随后快速下跌，最终收跌0.03%，报1627.96美元/盎司；现货白银盘中涨3%，最终收涨1.29%，报18.68美元/盎司。截至目前，黄金报价1626.87。
黄金市场基本面综述
受美联储官员鹰派讲话刺激，10年期美债收益率盘中升破4.2%，续刷2008年来高位。
美国9月成屋销售总数年化连续第八个月下降，创2007年以来最长连降月数；上周美国初请失业金人数意外不升反降至三周低位。数据加大了美联储继续激进加息的可能性。
与美联储议息日期挂钩的掉期交易对美联储本轮加息的终端利率的定价达5%。美联储理事库克表示，通胀仍然顽固地保持在不可接受的高位，可能需要持续加息。明年票委、费城联储主席哈克表示，将继续加息一段时间，需要看到通胀持续下降，才能改变政策前景。
市场对英国央行下月加息100个基点的押注由周四稍早的25%降至8%，加息75个基点的押注则上升至92%。英国央行将在11月1日至年底期间进行8次债券出售，每次拍卖规模将为7.5亿英镑，意味着年底前将出售60亿英镑。
土耳其央行降息150个基点至10.5%，降息幅度超预期。土耳其央行宣布，委员们还评估了在下一次会议上采取类似步骤，并结束本轮降息周期的事宜。
机构观点汇总
S&P Global大宗商品分析师Aude Marjolin：黯淡的经济前景令贵金属承压
贵金属价格正面临宏观经济阻力。9月份的特点是主要经济体的利率大幅上调，以对抗通胀，而全球经济陷入衰退的可能性不断提高。明年暗淡的宏观经济前景正令贵金属承压，而且维持高位的通胀并未给美联储提供短期内转向或暂停紧缩的空间。我们预计，今年的黄金均价为1842美元，明年均价将为1800美元。在当前环境下，黄金的避险地位与美元形成了直接竞争，而黄金出人意料地成为了输家。
花旗银行：白银在这一价格区间将提供买入机会
我们预计银价将在未来3-6个月内跌至17美元，一旦美联储转向降息，银价将升至22美元。白银ETF的流出在今年第三季度创下纪录，反映了白银对美联储鹰派立场非常敏感。约3.45亿盎司白银已从全球主要交易所撤出，部分被强劲的实物需求和更高的印度进口吸纳。由于价格低廉和22年第四季度的节日/婚礼需求，预计印度的白银进囗将进一步增加。
道明证券：持续紧缩背景下黄金难以上涨
黄金的头寸继续离场，前天ETF持仓的减持幅度超过40万盎司，达到去年3月以来的最大单日减持幅度。美联储持续的鹰派言论表明，紧缩周期将继续持续下去。在持续紧缩伴随经济增长前景不断恶化的背景下，金价不太可能出现上涨，除非美联储在抗击通胀方面取得明显进展。黄金的实物需求仍处高位，但季节性因素过后，对黄金的支撑将会很快减弱。
汇丰银行：黄金的跌势正受到缓冲
美联储可能会进一步加息，然后在明年2月之后暂停加息。如果利率在2月份之前持续上行，黄金可能会面临进一步下行的压力。暂停加息可能令金价上涨，但是不降息可能会限制金价的潜在涨幅。尽管金融环境已经明显对黄金不利，但地缘政治风险上升、油价上涨和实物需求坚挺，可能正在为黄金的跌势带来缓冲。
（亚汇网编辑：林雪）
