黄金市场今日分析：美元和美债收益率双双回落，提振黄金收复200日均线

周四现货黄金大幅走高，欧盘中开启强劲涨势，日内最高触及1849.08 美元/盎司，最终收涨1.44%，报1841.77美元/盎司；现货白银走势相同，最终收涨2.58%，报21.95美元/盎司。 美联储乔治∶市场动荡不会改变美联储的紧缩计划。堪萨斯城联储主席乔治表示，股市一周来的动荡表现在意料之中，一定程度上反映了货币政策紧缩的影响。她对加息50个基点的支持态度没有改变，现在确定利率需要升到多高还为时过早。美联储卡什卡利也表示，他不知道需要多高的利率才能降低通胀，并宣称美联储拥有公信力，因为债券和股票市场正在调整。 美国至5月14日当周初请失业金人数超预期录得21.8万人，为2022年1月22日当周以来新高。美国5月费城联储制造业指数录得2.6，为2020年12月以来新低。 美国国债或将出现十多年来波动最剧烈的一年。2022年迄今已有95个交易日，10 年期美国国债收益率单日交易幅度至少为10 个基点的有50日，今年全年有望超过自2009年以来的最高水平130日。 根据环球银行金融电信协会（SWIFT）的数据，4月份美元在全球交易中的占比增至41.8%，创两年新高。历史上一直在争夺全球支付头把交椅的欧元，4月份份额下降至34.7%，低于3月份。 当地时间19日，乌克兰总统办公室主任顾问波多利亚克表示，乌俄之间的谈判没有结束而是暂停了。波多利亚克表示，如果在必要的时候，乌克兰总统泽连斯基将与俄罗斯总统普京举行会谈。 土耳其总统埃尔多安表示，土耳其将拒绝瑞典、芬兰加入北约。克罗地亚总统也称，计划阻止芬兰和瑞典加入北约。德国总理朔尔茨则重申将大力支持瑞典和芬兰加入北约。 市场观点 Oanda分析师Craig Erlam 投资者转向黄金的原因 近期推动市场负面情绪的不是利率，而是经济担忧。 更高的通胀正在挤压利润，这意味着更高的物价水平。对美联储的预期已经从软着陆转变为安全着陆，这未能让市场对此充满信心，也许这就是投资者转向黄金的原因。 当然，我们已经看到市场上出现了大量的情绪波动，尤其是今年，所以这种情况可能会发生改变，黄金也有可能重新获得青睐。 金价首个阻力在1850，随后是1875-1900，突破此处将是一个强烈的看多信号。另一方面，除非有非常积极的经济数据出现，否则跌破1800将意味着完全相反的情况，但目前看来这不太可能。 瑞银全球财富管理分析师 建议黄金投资者管理好下半年的下行风险 我们认为未来几天金价的表现对未来几周至关重要。 典型的利空因素已经出现，比如近期投资流向的逆转、美国10年期实际利率转正以及美国通胀可能已在3月见顶。考虑到全球不确定性，下一步会发生什么还不清楚。 在短期内，若金价无法维持200日均线1840上方的反弹，那么可能会有更大的下行空间。上行风险来自于美国通胀放缓的速度、俄乌冲突以及疫情。 黄金将继续在投资组合中充当长期对冲风险和使组合多样化的角色，但建议管理好其今年下半年下行风险。 Kitco分析师Jim Wyckoff 昨日黄金受到美元大幅走低和美债收益率小幅下滑的提振而走高，同时动荡的美股市场也有利于黄金多头。在本周沃尔玛和塔吉特财报业绩不佳后，由于对企业盈利担忧加剧，美股遭遇强劲卖压。投资者正在担忧美国经济衰退，而这也引发了对金银的一些避险需求。从技术面上看，黄金期货下行趋势线保持完整，空头仍占优势，首个支撑在1825，然后是1808.4，目标在1785。而首个阻力见于1848.2，其次是1875，多头目标是收高1900。 道明证券 CTA抛售已基本完成 若黄金能守住1830，CTA基金可能会开始增加买入黄金头寸。不过随着下行动能和贵金属市场的看跌情绪更根深蒂固，要维持任何此类的买盘将面临较高门槛。而鲍威尔愿意将利率调整至中性以上以努力抑制通胀，同时对经济担忧充耳不闻，这表明黄金不太可能再次走强。最后，黄金ETF此前连续十天下降，这仍可能会给黄金投资者带来更多的痛苦。