外汇三角套利怎么做？有哪些方法技巧？

综合交叉汇率(Synthetic cross rate)及其价格偏差

因为大多数外汇组合是基于美元的(例如， GBPUSD EURUSD)，我们把以美元为基础的外汇组合称为交叉汇率(如英镑对欧元， GBPEUR)。但是，许多机构投资者不能直接大量买进交叉外汇对，这是基于对低流动性和市场震荡的考虑，他们将采用综合方法： GBP/EUR= GBP/USD* USD/EU

因为 GBP/USD和 USD/EUR都有很强的循环特性，所以他们可以很容易地通过这个合成公式得到 GBP或 EURs的配置。综合价格应等于市场价格，因为外汇市场的流动性很强，市场在大多数时候是有效的。然而，市场有时会出现短暂的不平衡，导致交叉货币对的市场价格和合成货币对价格的偏离。如果这个偏差足以抵消我们的交易成本，我们就可以通过三方套利来获得无风险的利润。

套利三角策略

这种策略是利用外汇交叉对的市场价格与其合成价格之间的差价来套利。例如 EUR、 USD和 GBP就是这样：

一、我们关注三种外汇： EUR/USD、 GBP/UD和 GBP.

2.用于计算 GBP/EUR的合成买价(bid)和(ask)：

GBP/EUR(syntheticbid) = GBP/USD(marketbid) * USD/EUR(marketbid)

GBP/EUR(syntheticask) = GBP/USD(marketask) * USD/EUR(marketask)

三、当 GBP/EUR的合成购买价格(bid)大于其市场卖价(ask)时，我们采取的策略是买进市场GB P/E UR，同时卖出合成。此处，我们只持有很短的时间，直到 GBP/EUR合成按照市场价格平仓获利。因为差价(spread)是长期存在的，我们应该保证合成与市场价格之间的差价足够大，足以覆盖 GBP/USD和 USD/EUR的差价，同时保证三种汇率都需要同时抽样。