货币利差交易风险有哪些？怎样进行货币利差交易？

货币利差交易相关风险

货币利差交易和多数交易一样，需要承压一定的风险，因此交易者需要学会采取合理的风险管理。自2008/09年金融危机以来，风险管理显得愈发重要了。金融危机令诸多发达国家的央行采取宽松的货币政策、降息来提振经济增长，在利率水平正常化之前，利差交易者或不得不转向高收益同时也是高风险的新兴市场货币了。

货币利差交易涉及的两个风险包含：

1)汇率风险

若目标货币较融资货币贬值，那么做多该货币对的交易者将看到价格波动朝著与预期相反的方向波动。虽然持有该头寸仍将获取相应的隔夜利息，但汇率波动带来的潜在损失可能超过隔夜利息。

2)利率风险

若目标货币的央行宣布降息，而融资货币的央行宣布加息，在此背景下，这两种货币的利差将缩窄同时货币利差交易的能力也会降低。

货币利差交易策略

顶级交易员通常会根据价格波动的方向来进行利差交易。利差交易是长期一种长期交易，因此分析市场长期趋势方向对提高交易成功的概率十分重要。

  利差交易者可以首先从汇价录得一系列更高的高点和更高的低点来推断市场可能处於上行趋势中;然後，等待汇价有效突破了近期震荡高点(图中黑色实线)便可确认市场的上行趋势;最後，利用多重时间框架和技术指标分析寻找入场进行利差交易的最佳时机。

总结：利差交易为交易者提供了两种获利的途径(汇率波动和隔夜利息)，但谨记交易产生的损失可能超过盈利，因此合理的风险管理非常重要。顺势交易并结合谨慎的风险管理可以提高交易成功的概率。