外汇头寸表现形式是什么?
外汇头寸表现形式>>
(1)卖出外汇的总额超过买入总计的“超卖持有”(Oversold Position);
(2)相反情形的“超买持有”(Overbought Position);
(3)买入与卖
外汇头寸表现形式>>
(1)卖出外汇的总额超过买入总计的“超卖持有”(Oversold Position);
(2)相反情形的“超买持有”(Overbought Position);
(3)买入与卖出总额大致相等的“平衡持有”(Savare Position)。
前两种将使外汇银行因汇率变动而受到有利或不利的影响。为了避免汇率变动的风险,外汇银行必须经营与其它外汇银行进行外汇交易,即在“超卖持有”时予以买入,“超买持有”时予以卖出,而使外汇持有额尽可能轧平差额(Savare)。一旦发生这种债权、债务之间的不平衡现象,银行就要负担外汇风险,同时面临资金(人民币、外币)余、缺问题而影响银行正常营业。
日本货币当局(大藏省,日本银行)虽然于1984年6月根据日美“日元及美元调节委员会”协议,废除了日元转换制度,但为保持银行业务的健全以及为防止外汇投机,货币当局规定了各外汇银行的综合头寸限额。
因此,各外汇银行从上述需要出发,为把头寸控制在一定范围内而做如下调整。比如,当出现美元短缺头寸时,就要用日元买进美元,以消除美元债务,反之,出现美元长余头寸时,就卖出美元。这种调整叫做外汇头寸调整。
外汇头寸的调整,对汇率也产生很大的影响。因为,这种调整会使外汇交易改变方向。即当外汇交易趋向于抛售美元买进日元时,银行通过买进美元,卖出日元来提高美元价值,使交易者反过来买进美元,反之,就要卖出美元,买进日元来调整汇率。
东京市场也有头寸限额规定,因此,在每天交易快要结束时,都要调整头寸,尤其到周末(星期五),由于难以预侧下周汇率,因而大多数银行都要保持买、卖平衡(即轧平额)来消除外汇风险,所以,外汇市场显得格外繁忙(星期一,也同样)。
在判断汇率趋势时,也以市场中头寸累计额作为重要依据。不仅考虑外汇银行的头寸,同时也考虑以芝加哥外汇投机商为代表的海外投机商持有的美元长余或短缺头寸额来决定调整头寸方案。因此,预测汇率时,同时考虑这种调整头寸的动向。
此外,调整头寸还根据与外汇需求有关的季节性因素(Seasonal Fluctuation),以及制度方面、惯例方面因素所产生的技术性变动(Technical Movements)来进行。比如,到扔末、年东时,银行暂时从海外撤回资金来增加存款或支付准备金的假帐决算(Window Dressing)来调整头水但如今,由于广泛利用期货交易,以及银行间的掉期交易,因此,尽管做头寸调整,汇率也不再因此而发生大起大落的变化。
对于外汇头寸的调整,我们就大家介绍到这里,希望能够帮助到一些炒汇者认识头寸调整。如果一部分人对此还不是非常老姐,就请点击外汇知识栏目。作为投资者在做任何一个选择时除了果断之外,更多的还是需要谨慎,这样才能确保自己的资金安全。
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